Analyse de marché
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Malgré la remontée du BTC de 108 000 $ à 113 381 $, le Wallet OG a agressé le marché en augmentant sa position SHORT à 124,57M$ USD, adoptant une stratégie d’accumulation baissière (bearish accumulation). Cette manœuvre vise à optimiser son point d’entrée SHORT près de la zone de résistance cruciale (114 000 $ – 117 000 $) et à se positionner pour une liquidation majeure des traders LONG.
I. Justification technique : optimisation du point d’entrée
Le Trader OG exploite le rebond du prix comme une opportunité de « refill » de positions de vente. En augmentant ses ordres SHORT proches des résistances, il améliore son prix d’entrée moyen, maximisant ainsi le profit potentiel lors du retournement. La concentration de liquidités massives entre 114 000 $ et 117 000 $ (visible sur la Heatmap) est la cible principale : une vente coordonnée pousserait le prix vers ces niveaux de liquidation, validant la thèse baissière.
II. Justification Macro et Indicateurs
Plusieurs indicateurs confirment le timing de cette manœuvre :
– Funding Rates Négatifs : Les taux de financement fortement négatifs sur Binance indiquent une suralimentation en positions LONG à ces niveaux, ce qui représente un environnement propice à un retournement orchestré par les whales SHORT, malgré le coût à court terme.
– Fuite des ETF (Outflow) : Les ETF Bitcoin ont enregistré une sortie nette de plus de 449,5M USD le 17 octobre (environ 4 047 BTC), signalant une aversion au risque (Risk Off) de la part des acteurs institutionnels.
– Contagion Bancaire : L’instabilité persistante des banques régionales américaines (Zions Bancorp, Western Alliance Bancorp) crée un contexte macroéconomique favorable aux paris baissiers. Historiquement, le BTC est liquidé précocement pour fournir de la liquidité en USD au début des crises financières.
En conclusion, l’augmentation du SHORT est un pari calculé, utilisant la hausse actuelle pour obtenir un meilleur prix moyen en vue d’un retournement violent et de la liquidation des positions LONG, soutenu par des signaux on-chain et macroéconomiques fortement baissiers.
