Analyse de marché
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Max Keiser souligne un changement stratégique, suggérant que les nations du BRICS (Chine, Russie, Inde, etc.) pourraient contester la domination du dollar américain avec une stablecoin adossée à l’or, en tirant parti de leur part combinée de plus de 50 % de la population et du PIB mondiaux, une initiative soutenue par la récente poussée de la Chine à devenir custode des réserves d’or souveraines, comme le rapporte Bloomberg le 23 septembre 2025.
Cela concorde avec un rapport de Reuters de 2023 notant que la banque centrale chinoise a acheté 225 tonnes d’or en 2023 seulement, faisant partie d’une tendance plus large de dé‑dollarisation accélérée par le gel en 2022 de 300 milliards de dollars de réserves russes, incitant les banques centrales à diversifier leurs avoirs en or à des niveaux record.
Le précédent historique montre que les monnaies adossées à l’or peuvent échouer, comme le montre l’abandon du standard or par les États‑Unis en 1971, mais une analyse de Kraken de 2024 sur les stablecoins adossés à l’or suggère que la technologie blockchain pourrait renforcer la stabilité, bien que des risques tels que la garde et la liquidité restent non testés à grande échelle.
BRICS vs Dollar : la révolte de l’or blockchainisé
■ Le plan des BRICS est de mettre en place un stablecoin or pour détrôner le dollar
Les nations BRICS (Brésil, Russie, Inde, Chine, Afrique du Sud + nouveaux membres) préparent-elles une révolution monétaire ?
◙ Stratégie clé :
¤ Créer une stablecoin adossée à l’or (100% couverte par des réserves physiques).
¤ Bypasser les sanctions occidentales après le gel des réserves russes en 2022.
¤ S’appuyer sur leur poids économique (50% du PIB mondial, 40% de la population).
◙ Signaux récents :
* Chine a acheté 225 tonnes d’or en 2023 (source Reuters).
* Bloomberg révèle que Pékin veut devenir le plus grand dépositaire d’or souverain (23 sept. 2025).
■ Pourquoi Ça Pourrait Marcher (ou Échouer)
◙ Forces du Projet BRICS
1. Dédollarisation accélérée :
¤ Les réserves en dollars des BRICS sont en baisse (-8% depuis 2022).
¤ L’or est neutre politiquement → idéal pour contourner les sanctions.
2. Technologie blockchain :
¤ Une stablecoin or permet des règlements transfrontaliers instantanés.
¤ Meilleure traçabilité que l’or physique (cf. rapport Kraken 2024).
3. Poids démographique et industriel :
* Les BRICS contrôlent 60% des matières premières mondiales (pétrole, métaux…).
◙ Faiblesses & Risques
1. Problèmes de liquidité :
¤ L’or est moins liquide que les Treasuries → risque de volatilité en cas de panique.
2. Garde des réserves :
Où stocker l’or ? Chine ? Russie ? Conflits de confiance possibles.
3. Échecs historiques :
Le Gold Standard a échoué en 1971 (trop rigide).
Les précédentes crypto-or (PAXG, XAUT) n’ont pas décollé.
■ Implications pour les Marchés
❶ Pour l’Or (XAU)
¤ Prix pourrait exploser si les BRICS achètent massivement → 3 000$+/once possible.
¤ Miners aurifères (Newmont, Barrick) en bénéficieraient.
❷ Pour le Bitcoin
¤ Scénario haussier : Si défiance envers le dollar s’accélère, BTC devient actif refuge.
¤ Scénario baissier : Une stablecoin or BRICS concurrencerait les cryptos.
❸ Pour le Dollar (DXY)
* Perte de statut de monnaie de réserve → inflation US + taux en hausse.
* Les actions US (SP500) pourraient souffrir.
■ 3 Scénarios Possibles
❶ Succès Partiel (60%)
¤ La stablecoin or BRICS devient une alternative niche pour le commerce inter-BRICS.
¤ Pas de mort du dollar, mais affaiblissement progressif. Les nations BRICS réduisent graduellement leur dépendance au dollar américain en construisant de nouveaux systèmes de paiement et en effectuant des achats stratégiques d’or
❷ Échec (30%)
¤ Manque de coordination entre les BRICS → projet avorte.
¤ Retour à la domination dollar, or stablecoins marginalisées.
❸ Révolution Monétaire (10%)
¤ Adoption massive → le dollar perd 30% de son hégémonie en 5 ans.
¤ BTC et ETH deviennent des actifs stratégiques pour échapper au système.
Information supplémentaires
Le forum BRICS de septembre 2025 au Brésil a effectivement « mis l’accent sur l’application des stablecoins aux membres BRICS pour s’opposer à la domination du dollar américain« . Au forum BRICS 2025 au Brésil, les nations ont promu les stablecoins indexées au dollar pour réduire leur dépendance au dollar américain, s’appuyant sur 45% de la population mondiale représentée.
Paradoxalement, la Russie contourne les sanctions crypto et le Brésil propose des stablecoins adossées aux matières premières, révélant une approche plus nuancée que le simple « stablecoin or » initialement envisagé. Ceci pourrait évoluer vers une stratégie hybride : plutôt qu’une seule stablecoin or, les BRICS développent un écosystème de stablecoins diversifiées (or, matières premières, paniers de devises locales).
Il subsiste cependant un léger « obstacle », à savoir que Tether domine avec 73% de l’activité mondiale des stablecoins et détient 98 milliards$ en bons du Trésor américain en mars 2025, dépassant les réserves de plusieurs économies majeures . Cette domination complique la stratégie BRICS.
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Si leur stablecoin or décolle, nous assisterons effectivement au « choc monétaire le plus important depuis 1971« , mais sous une forme plus sophistiquée que prévu.
Références
- Ethereum (ETH) Liquidations
- Crypto Whales Panic Sell ETH, HYPE & PUMP Amid Market Crash
- Crypto Whales Panic Sell ETH, HYPE & PUMP Amid Market Crash
- Largest Crypto Liquidation Since 2024: $1.7 Billion Gone, XRP and Bitcoin Hammered – U.Today
- Ethereum Plunges to 2024 Low and Bitcoin Sinks as Liquidations Hit $272 Million – Decrypt
