Analyse de marché
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1. Le BTC a franchi le seuil critique de $110 000\$ pour atteindre $111 235\$ USD, marquant le début anticipé d’un Short Squeeze tactique.
2. Cette rupture vise à liquider les positions Short en forçant leur rachat, initiant ainsi une réaction en chaîne.
I. Analyse de la pression agressive
3. La cassure confirme la phase d’exécution. Les premières liquidations se sont produites entre $109 800\$ et $111 235\$ (liquidations des Shorts les plus faibles). Des preuves visuelles (datées du 24 octobre 2025) montrent un achat massif de positions Long qui a injecté la liquidité nécessaire pour dépasser $110 000\$ et forcer les premières couvertures Short. L’objectif est désormais la zone de $112 000\$ à $120 000\$ où se concentrent environ $17$ milliards de liquidité Short (HeatMap).
II Évaluation du risque de Squeeze Maximal
4. Le risque de Squeeze est maximal en raison de plusieurs facteurs :
4.1. Funding Rates : restent négatifs/neutres, incitant les Shorts à s’accrocher à leurs positions et à payer les Longs, augmentant ainsi le potentiel d’une réaction en chaîne explosive.
4. 2. Positionnement : un biais Short massif sous $112K crée un déséquilibre favorable aux Longs pour la liquidation.
4. 3. Technique : la cassure de $110K établit une structure haussière confirmée (Higher High / Higher Low).
4. 4. Catalyseur : l’injection de Stablecoins (environ $300$ milliards de « poudre sèche » provenant en partie d’une rotation institutionnelle quittant les ETF) fournit le carburant nécessaire à l’exécution de l’attaque.
5. La formule d’évaluation du Squeeze confirme que les Shorts Liquidés sont le facteur dominant (multiplicateur de 180x). La liquidation d’un seul milliard de Shorts pourrait théoriquement ajouter $180Mds à la capitalisation boursière.
6. Les ETF Inflows sont actuellement un frein (négatifs), mais renforcent le pool de Stablecoins.
Contre-Analyse : 5 Signaux pour une Correction
Une correction significative ne sera plausible que si l’un des signaux suivants est atteint :
1. Funding Rates en surchauffe massive : s’ils deviennent fortement positifs ($>+0.01%) pendant plusieurs jours.
2. RSI hebdomadaire au dessus de 80 : indiquant une surachat historique.
3. Diminution de l’Open Interest (OI) sur la montée : Indiquant l’épuisement du carburant de liquidation Short.
4. ETF Inflows Massifs et Continuss : indiquant un transfert de risque du marché Futures au marché Spot surévalué.
5. Réaction des Banques Centrales (Fed/BCE) : une intervention des banques centrales pourrait temporairement réduire l’urgence de passer aux actifs cryptos.
Synthèse : l’action est lancée. Nous sommes entrés dans la phase d’exécution du Short Squeeze, visant la liquidité entre $112 000\$$ et $120 000\$.
