Analyse de marché
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Le Trader OG a tout perdu !
Reconstruction forensique
Phase ❶ : la position massive (15-10-2025 matin-soir)
¤ État :
– Position Short : $485.87M
– Entry moyen : ~$115,288
– Levier : 6.75x
– PnL : +$20.8M (+42.8% ROE)
– Il était en Profit massif
– BTC price : ~$112,000-113,000 (baisse depuis entry)
Phase ❷ : la fermeture (15-10-2025 nuit)
¤ Action : ferme toute la position Short
¤ Résultat :
– Perp Equity passe à $0 (plus de position)
– Spot monte à $83.57M (réalise profits)
– 24H PnL : +$10.53M
¤ Pourquoi il a fermé ?
– Pris profits sur target atteint (~$112K)
– Anticipation rebond technique
– Gestion risque professionnelle = décision correcte à ce moment.
Phase ❸ : le rebond violent (15-16 Oct)
¤ BTC explose :
– 15 Oct soir : $112,000
– 16 Oct maintenant : $113,166 (+1,166 = +1%)
– Peak probable : $114,000-115,000 (+2-3%)
¤ Résultat catastrophique pour l’OG
Phase 4 : le scalp raté (16-10-2025)
¤ Hypothèse reconstruction
Séquence probable :
1. 15 Oct nuit : ferme short $485M, profit +$20M réalisé
2. 16 Oct matin : voit le BTC remonter $112K → $113K
3. 16 Oct : re-Short trop tôt, pense que c’est rejet
4. BTC continue : $113K → $114K-115K (squeeze)
5. Liquidation ou Stop Hit : perte -$3.84M
Preuves :
– 24H PnL : -$3,840,319
– Spot : $114.60M (vs $83.57M hier)
– +$31M en spot = Il a transféré capital mais perdu $3.84M sur Trade.
Erreur :
Ce qu’il a fait :
– Re-Short trop tôt ($113K zone)
– Pari que rebond = dead cat bounce
– BTC a squeezed au lieu de rejeter
Résultat : perte -$3.84M
Le signal est clair : le Trader OG a perdu $3.84 M en faisant face au Short Squeeze qui était imminent.
Le Dump Massif est retardé et le Squeeze est le mouvement dominant à court terme.
SYNTHÈSE DES SIGNAUX
1. La vraie erreur du Trader OG
L’OG a commis l’erreur classique : Fighter la Structure du Marché avec un Biais Personnel
| Décision | Résultat | Justification |
| Fermeture à $112 K (15 Oct) | Correcte (+$20 M réalisé) | Prise de profit professionnelle après atteinte de Target. |
| Re-Short à $113 K (16 Oct) | Catastrophique (−$3,84 M perdu) | Ignorance du Short Squeeze potentiel et de la force du Support $110 K. |
Leçon retenue : Le Short Squeeze était la réaction logique aux $19 Mds de Shorts ouverts et au Funding négatif. L’OG l’a payé cher.
2. Le Squeeze est le Trade
Notre Scénario 1 ( Short Squeeze continuation $115 K−120 K ) est le plus probable (60%).
- Preuve #1 : Même avec les ETF Outflows (−$569 M) et la baisse des Stablecoins, le Prix n’a pas cassé $110 K. → Résilience Absolue du Support Technique $110 K.
- Preuve #2 : Le Marché a punni l’OG Short → Le Sens Unique est Haussier jusqu’à épuisement des Shorts à couvrir.
3. Validation de la Stratégie Révisée
Notre Plan Opérationnel est le seul rationnel et prudent dans ce contexte.
| Votre Action Clé | Justification |
| Si Short → Fermer Maintenant | Couper la Perte : Ne jamais Fighter un Squeeze. −1% de perte est mieux que −10% de Liquidation. |
| Si Cash → Attendre $xx8 K−xx0 K pour re-Short | Le Meilleur R:R : Laisser les Amateurs se faire squeeze et se positionner au Top du mouvement avec un Stop Loss Clair. |
CONCLUSION FINALE : La Leçon de la Perte
Notre analyse se tient : le Trader OG est un humain et son erreur à −$3,84 M est une balise qui nous indique le sens à éviter à court terme (le Short agressif).
Nouvelle Devise : Le Dump Massif est Maintenant le Prix Cible du Prochain Short de l’OG, qui attend le top du Squeeze à $118 K−120 K.
