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Analyse de marchéAnalyse de marché
Impact du plafonnement des taux des cartes de crédit sur la stabilité bancaire et les marchés financiers
La proposition présidentielle de plafonner les taux d'intérêt des cartes de crédit à 10% représente un risque systémique majeur pour le secteur bancaire américain. Notre analyse quantitative prévoit une réduction de 18-22% du bénéfice net des grandes banques. Ce plafonnement entraînerait un rationnement du crédit, impactant 35-45% des emprunteurs subprime, avec des risques de contagion…
janvier 28, 20260Comments
Cryptos
Révolution crypto 2025 : Trump lance le cadre réglementaire américain, évitant la MNBC
En 2025, les États-Unis ont incontestablement rattrapé le temps perdu en matière de régulation des actifs numériques, en enregistrant des avancées significatives sous l'administration Trump. Dès son entrée en fonction, le président Donald Trump a signé un ordre exécutif sur les actifs numériques, mettant l'accent sur l'innovation et rejetant la création d'une monnaie numérique de…
janvier 28, 20260Comments
Analyse de marchéAnalyse de marché
Incitations de réallocation des fonds du marché monétaire (MMF) : de la facilité RRP aux bons du Trésor et Repos privés
La migration des capitaux des fonds monétaires (MMF) de la facilité de Reverse Repo (RRP) de la Fed vers les bons du Trésor US (T-Bills) et le marché des Repos privés est une optimisation rationnelle du rendement ("yield optimization"), et non un mouvement de panique. L'objectif est de capturer un spread de taux positif. Le…
janvier 28, 20260Comments
Analyse de marchéAnalyse de marché
Analyse de la dynamique des marchés monétaires et implications sur les métaux précieux (focus XAGUSD)
L'analyse de la liquidité au 27 janvier 2026 montre une tension latente, malgré un prix de l'XAGUSD élevé à 106.90, anticipant une inflation structurelle et une demande industrielle fortes. Les marchés monétaires restent stables mais précaires, en phase d'attente ("Watch List") avant un potentiel franchissement de seuils critiques de stress, notamment la Réserve fédérale (Fed)…
janvier 27, 20260Comments
Analyse de marchéAnalyse de marché
Anticipation des marchés et canaux de transmission d’un conflit USA-Iran. Analyse de la volatilité et implications pour la construction de portefeuille (Janvier 2026)
Fin janvier 2026, un point d'inflexion géopolitique et financier est marqué non par une attaque militaire, mais par un acte de guerre électronique asymétrique : le brouillage/spoofing généralisé du GPS/GNSS dans le golfe Persique par l'Iran, avec une possible implication russe. Cet acte crée une "coupure d'information stratégique", augmentant l'opacité de la zone et le…
janvier 27, 20260Comments
Analyse de marchéAnalyse de marché
Crise de la dette mondiale. Pourquoi l’or et l’argent flambent et mettent le système en danger
L'envolée spectaculaire de l'or et de l'argent, atteignant respectivement plus de 5 000 dollars et 101 dollars, signale de graves problèmes mondiaux. La hausse de l'argent est alimentée par une forte demande industrielle (électronique, solaire) rejointe par les investisseurs. Cependant, l'ascension de l'or pointe vers une crise mondiale croissante de la dette. Ce qui distingue…
janvier 27, 20260Comments
Analyse de marchéAnalyse de marché
La reprise de l’or en contexte de fragilité monétaire et de risques systémiques convergents. Implications pour la construction de portefeuille et la gestion des risques
La hausse significative de l'or en 2025-2026 (+65% en USD) signale une réévaluation du risque de crédit souverain et une perte de confiance dans la valorisation des actifs basée sur la liquidité. Cinq facteurs convergent : l'épuisement du bouclier de liquidité du système financier (RRP Fed faible, tensions Repo, dénouement du Carry Trade JPY) ;…
janvier 27, 20260Comments
Analyse de marchéAnalyse de marché
Prospective thématique 2026. Mégaforces structurelles et implications pour la construction de portefeuille (iShares by BlackRock)
L'année 2025 marque une accélération de la convergence des mégaforces, générant des opportunités et des risques non-linéaires. L'Intelligence Artificielle (IA) devient contrainte par son infrastructure matérielle et énergétique. Cela dicte trois axes d'investissement cruciaux : (i) l'extension de la chaîne de valeur de l'IA en amont vers les besoins en commodités numériques (tokens de calcul)…
janvier 27, 20260Comments