Tag: ETH

Chroniques juridiques Cryptos

Révolution du reporting fiscal 2026. Impact systémique des cadres CARF et DAC8 sur les actifs numériques

1. RÉSUMÉ EXÉCUTIF L'entrée en vigueur en 2026 du Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) de l'OCDE et de la directive européenne DAC8 instaure une transparence fiscale majeure, obligeant les fournisseurs de services d'actifs crypto (FSAC) et intermédiaires à collecter et échanger automatiquement des informations sur les transactions d'actifs numériques. Cela signifie qu'il n'y aura pratiquement plus…

janvier 18, 20260Comments

janvier 17, 20260Comments

Cryptos

Grand bouleversement réglementaire en 2026 : consolidation, coûts et balkanisation du marché crypto

1. RÉSUMÉ EXÉCUTIF L'année 2026 représente un tournant majeur pour les actifs numériques avec la finalisation des cadres réglementaires clés (MiCA, GENIUS Act) et l'application uniforme des règles mondiales (OCDE CARF, FATF Travel Rule). Cela engendre un système régulatoire dual : les juridictions matures (UE, UK, etc.) passent à une surveillance continue, avec un risque…

Transmission du risque JPY Carry Trade vers les obligations zone Euro et les crypto-actifs

1. RÉSUMÉ EXÉCUTIF. CANAUX DE CONTAGION CRUCIAUX Un démantèlement désordonné du carry trade JPY (estimé entre 3 000 et 7 000 milliards de dollars) risque d'entraîner une propagation à travers plusieurs actifs par le biais de trois voies : 1) le canal des taux et du spread, avec un retour conduisant à des cessions d'obligations…

janvier 4, 20260Comments

décembre 31, 20250Comments

Cryptos Tech

Le cadre réglementaire et fiscale global des stablecoins de pays G20

I. RÉSUMÉ EXÉCUTIF. FRAGMENTATION RÉGLEMENTAIRE GLOBALE A. Configuration systémique La fragmentation réglementaire mondiale persiste, car l'absence d'un cadre unifié G20, malgré les recommandations du FSB de 2023, engendre un arbitrage réglementaire transfrontalier massif et des risques systémiques. Les données de la feuille de route FSB/FMI (publiée entre octobre 2024 et octobre 2025) confirment…

Analyse de marché Cryptos

Analyse systémique du stress de liquidité : le « run silencieux » du FDUSD et ses Implications pour la stratégie globale

Stress de liquidité systémique masqué dans l'écosystème crypto, centré sur le stablecoin FDUSD. Un "run silencieux" (retrait progressif des réserves) signale un déleverage forcé et une contraction de liquidité chez les Principal Trading Firms (PTF) asiatiques utilisant le FDUSD comme collatéral. Ce phénomène est un indicateur précurseur d'un risque systémique latent qui, s'il se propage,…

novembre 30, 20250Comments

Analyse de marché Cryptos

Sorties massives de fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin : 2,1 milliards de dollars s’évaporent en trois semaines

La « grande rotation » marque une période de sorties massives des ETF Bitcoin, totalisant 2,1 milliards de dollars $(B) en trois semaines, soit une moyenne de 100 millions de dollars $(M)/jour, représentant 8,5% des actifs sous gestion (AUM). GBTC concentre la majorité des sorties (1,2 B$), suivi par IBIT (0,4 B$). Ce phénomène…

novembre 26, 20250Comments

novembre 19, 20250Comments

Équilibre parfait. Gérer le risque avec cette échantillonnage d’actifs (liquidités, crypto, immobilier)

Voici une allocation détaillée et concrète d''un portefeuille type, avec 5 exemples précis par catégorie, sélectionnés selon des critères de qualité, liquidité, rendement et pertinence macro-économique (baisse des taux, inflation, transition énergétique, adoption crypto). Ce profil est adapté à un investisseur équilibré, prudent mais ouvert à la croissance, souhaitant diversifier intelligemment en 2025–2026. Liquide/sûr (30%):…

novembre 18, 20250Comments

Situation Actuelle du Système Monétaire et Implications de Marché. Analyse de l’article de Doug Casey

Les données actuelles révèlent une inflexion majeure de la politique monétaire américaine, caractérisée par un retour progressif à l'expansion du bilan de la Fed après une période de resserrement quantitatif (QT). Cette transition s'accompagne de tensions structurelles significatives sur les marchés de financement à court terme. Points clés: Opérations de repo overnight atteignant $29,4 trillions…

novembre 17, 20250Comments

Peter Thiel exit NVDA. Motivations profondes, impacts macro & stratégie de Trading

La vente massive de NVIDIA par Peter Thiel n’est pas un simple ajustement portefeuille mais c’est un signal stratégique d’un trader institutionnel de premier plan, anticipant un retournement de cycle dans le secteur AI hardware. Ce mouvement s’inscrit dans une rotation plus large des smart money (SoftBank, Burry, Druckenmiller) vers des actifs moins spéculatifs (MSFT,…