Skip to content Skip to sidebar Skip to footer

Daily Archives: janvier 11, 2026

Analyse des hypothèses de marché à long terme (LTCMAs) 2026 de J.P. Morgan et implications quantitatives pour la construction de portefeuilles

1. Contexte et introduction méthodologique L'édition 2026 du rapport Long-Term Capital Market Assumptions (LTCMAs) de J.P. Morgan Asset Management représente une étape crucial dans l'analyse des prévisions économiques à long terme, en s'inscrivant dans la continuité d'une démarche amorcée il y a trois décennies. Ce rapport, qui adopte une approche « building blocks », intègre…

Read more

Analyse quantitative des mécanismes de détournement et modélisation des risques réplication

SYNTHÈSE EXÉCUTIVE MétriqueValeurSeuil critiqueStatutMontant détourné (2003-2008)85 M€50 M€ (seuil systémique)DépasséTaux de garantie publique50% (FNGCIMM)30% (norme OCDE)Sur-expositionPerte moyenne par dossier3,4 M€1,2 M€ (médiane marché)AnomalieNombre de dossiers frauduleux25>15 (seuil)OrganiséTaux de récupération judiciaire<1%15% (moyenne UE)ÉchecDuration exposition risque15+ ans5 ans (cycle économique)Persistant Conclusion. Le cas de la BE.R.D. illustre parfaitement la capture réglementaire transnationale avec une transmission systématique du risque…

Read more