I. LECTURE DU CARNET D'ORDRES OPTIONS : DISSECTION LAYER PAR LAYER L'analyse des options au 29 novembre 2025 révèle une tension extrême sur le marché, caractérisée par une panique de couverture ("hedging") plutôt qu'une capitulation baissière. Le Put/Call Ratio atteint 2.47 (extrême), tandis que le Put/Call IV Skew s'établit à un record de +16.9%,…