Transposition de CITADEL dans le contexte rigoureux du droit fiscal français, en recourant à une holding assujettie à l’IS ? (Partie II)

❶ Cadre juridique et fiscal français ■ Ce qui est autorisé : une holding IS peut acquérir des participations ≥ 5 % détenues ≥ 2 ans (régime mère‑fille) ; les plus‑values sont exonérées à 95 % et les dividendes à 95 % ; elle peut investir dans des fonds PE/VC, des startups JEI (réduction d’IS de 25 % du capital engagé), prêter à ses filiales (intérêts…

octobre 7, 20250Comments

ByOleg Turceac

Chroniques juridiques Etudes Etudes et réportages

Optimisation fiscale en France : la Holding comme levier de capitalisation

Introduction : reproduire la stratégie Citadel en France La stratégie de capitalisation employée par les grandes sociétés d'investissement comme Citadel repose sur un principe simple mais puissant : différer au maximum l'imposition personnelle pour maximiser le capital réinvestissable. En France, cette approche est parfaitement réplicable via la constitution d'une holding soumise à l'Impôt sur les…

octobre 7, 20250Comments

Analyse du portefeuille du fonds spéculatif CITADEL pour le premier trimestre 2025. (Partie I)

❶ L'analyse du portefeuille de Citadel révèle une stratégie « Iceberg » où seulement 12,3 Md$ sont visibles, le reste étant constitué de quantitatifs, dérivés, shorts et positions non déclarées. ❷ L’objectif n’est pas de battre le S&P mais de générer un rendement absolu (8‑15 % par an) en jouant sur la volatilité, les inefficiences et la gestion du…

octobre 7, 20250Comments

ByOleg Turceac

Chroniques juridiques Etudes

Analyse technique de la fiscalité des holdings en France, en nous basant sur les régimes favorables et en intégrant l’impact de la fiscalité moderne des particuliers (la flat tax).

Analyse Technique de la Fiscalité des Holdings en France L'objectif principal d'une holding est d'optimiser la gestion fiscale des flux de dividendes et des plus-values de cession de titres. Les régimes français offrent des avantages cruciaux pour éviter la double imposition (imposition au niveau de la filiale, puis au niveau de la holding). 1. Décryptage…

octobre 7, 20250Comments

ByOleg Turceac

Analyse de marché Cryptos

Economie

SUPPLY SHOCK Q4 2025 BTC / Spot Inflow/Outflow / flux sortant massif de $1,64 milliard des échanges en 30 jours / afflux records des ETF / accumulation des Whale

❶ Le Supply Shock ¤ Netflow Sortant --- −1,64 Mds$ (ROUGE MASSIF) --- les BTC sont déplacés vers des portefeuilles froids (cold storage). Intention de HOLD long-terme, pas de vente, ¤ Prix BTC --- Stable / Hausse (de $120K à $123K) --- La demande absorbe la pression de vente résiduelle sans que l'offre des exchanges n'intervienne,…

octobre 7, 20250Comments

ByOleg Turceac

Analyse de marché Cryptos

Economie

ANALYSE ETF FLOWS ETH et BTC. CONFIRMATION SUPPLY SHOCK EXPLOSIF

Le niveau d'afflux de $943 millions pour le BTC et de $241 millions pour l'ETH en une seule journée est un signal non ambigu de l'accélération institutionnelle. ❶ Confirmation du SupplyShock ¤ Exchange Outflows (−1,64 Mds$) --- BTC retirés vers le cold storage ---Supply Spot ↓, ¤ ETFInflows BTC (+29,2 Mds$ projeté Octobre) --- BTC absorbés par les…

octobre 7, 20250Comments

ByOleg Turceac

Analyse de marché Cryptos

Economie

Analyse macro-financière S&P500 et validation du rallye Q4 2025

L'intégration des indices de stress financier (OFR FSI et Fed FSI Delta) valide la thèse que le marché Bitcoin évolue dans un environnement macroéconomique idéal pour la continuation haussière. L'absence de stress systémique élimine le risque d'un krach fondamental, confirmant que toute volatilité à court terme sera de nature purement technique. ◙ Variables Financial Stress…

octobre 7, 20250Comments

ByOleg Turceac

Analyse de marché Cryptos

Economie

BlackRock IBIT vient de battre son record d’afflux journaliers de 18% en achetant 15,700 BTC ($1,93 milliard) à un prix élevé ($123K)

BlackRock 15.700 BTC/day // 1.93Md $/24h // à 123k$ le BTC. !!! ◙ La Raison principale : l'urgence de l'allocation ¤ L'achat de 15,700 BTC est motivé par la pression de l'offre (Supply Shock) et l'impératif d'allocation client.. ❶ Urgence d'allocation : Les $1,93 milliard déployés sont très probablement le résultat de mandats institutionnels reçus pour le…

octobre 7, 20250Comments

ByOleg Turceac