Analyse de marchéLE RÉGIME DE RENDEMENTS ÉLEVÉS PERSISTANTS (RÉP)
Notre analyse, étayée par le post d'Erwin Leitner et les données de Bloomberg, met en lumière le blocage du mécanisme de transmission de…
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Alors que les indices flambent, la volatilité stagne et les médias célèbrent un "atterrissage en douceur", une convergence systémique de 7 vecteurs critiques se prépare en silence.
Notre analyse, validée…
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L'épuisement critique du Reverse Repo Facility (RRP) à 182 milliards de dollars, marque la disparition du principal tampon de liquidité non-bancaire. Ceci, combiné à l'escalade des indicateurs de stress sur…
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Les données récentes sur les suppressions d'emplois (Challenger Gray) et les créations d'emplois privées (ADP) indiquent une dégradation rapide de l'économie réelle, contrastant fortement avec la complaisance des marchés boursiers…
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La combinaison d'une Fed dovish et d'uneBOJ hawkish crée un "effet ciseaux" amplifiant le risque fatal. Le mécanisme repose sur une forte divergence des taux d'intérêt anticipée entre décembre 2025…
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I. SYNTHÈSE EXÉCUTIVE : LE DIAGNOSTIC D'UNE LIQUIDITÉ SQUEEZE TACTIQUE
L'opération de repo Overnight (RPONTSYSAD) de $13,5 Milliards de dollars menée par la Federal Reserve (Fed) le 1er décembre…
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I. LE CONTEXTE MACRO : POURQUOI MAINTENANT?
A. La mort du monopole bancaire (2008-2025)
Évolution réglementaire post-GFC :
L'ère du monopole bancaire touche à sa fin, principalement à cause…