Openbank de Banco Santander lance le trading de crypto-monnaies pour les clients particuliers en Allemagne, avec l’intention de s’étendre à l’Espagne, marquant un changement significatif alors que les banques traditionnelles adoptent les crypto-monnaies, soutenues par le règlement MiCA de l’UE qui a commencé à être appliqué intégralement en décembre 2024 pour uniformiser les marchés crypto.
Le service propose le trading de Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Polygon et Cardano avec des frais compétitifs de 1,49 % et sans frais de garde, un geste qui contraste avec les plateformes d’échange de crypto-monnaies à frais élevés et s’aligne sur une étude de 2023 de la Banque centrale européenne montrant que 70 % des Européens considèrent l’accès aux crypto-monnaies via une banque réglementée comme un facteur de confiance.
Cette expansion intervient suite à un renforcement de la surveillance réglementaire, un examen de l’ESMA en juin 2025 ayant critiqué la licence crypto laxiste de Malte, suscitant des appels à une supervision centralisée de l’UE, ce qui pourrait redessiner le paysage crypto européen dans le cadre d’une hausse de 2024 où les actifs crypto sous gestion ont augmenté de 45 % selon les données de CoinShares.
Anchorage Digital est le dépositaire (custodian) du nouveau service d’Openbank. Cette information provient des rapports sur le lancement du service crypto d’Openbank.
Profil d’Anchorage Digital
Anchorage Digital est une plateforme crypto réglementée qui fournit aux institutions des services financiers intégrés et des solutions d’infrastructure. Elle détient la seule licence bancaire fédérale crypto aux États-Unis, ainsi qu’Anchorage Digital Singapore.
Anchorage Digital est un dépositaire d’actifs numériques pour les institutions financières telles que les banques, les sociétés de capital-risque et les fintechs, ainsi que les gouvernements. Elle utilise l’authentification biométrique et des modules de sécurité matérielle pour stocker et sécuriser les crypto-monnaies.
1. Infrastructure de custody institutionnelle
1.1 Anchorage Digital applique le meilleur de l’ingénierie de sécurité moderne, rendant sûre la détention et l’utilisation d’actifs numériques par les institutions.
1.2 Utilisation de l’authentification biométrique et de modules de sécurité matérielle (HSM).
2. Solutions API intégrées :
3. Plateforme bancaire réglementée :
Le projet d’Openbank s’appuie donc sur :
Cette architecture permet à Openbank de proposer des services crypto sans développer sa propre infrastructure de custody, en s’appuyant sur l’expertise technique et réglementaire d’Anchorage Digital, reconnue dans l’écosystème institutionnel crypto.
▓ Architecture technique complète
Partenaire et Infrastructure
Anchorage Digital agit comme le dépositaire principal avec :
֍ Custody régulée sous licence bancaire fédérale US et conformité MiCA (UE),
֍ Certifications SOC 2 Type II et ISO 27001,
֍ Modules de Sécurité Matérielle (HSM) FIPS 140-2 Level 3,
֍ Signatures multipartites (MPC) pour éliminer les points de défaillance uniques.
▓ Flux de transaction
Le schéma technique suit cette architecture :
Client Openbank → Frontend (App/Web) → Backend Santander → API Anchorage → Blockchain
Exemple d’une transaction d’achat BTC :
֍ Ordre via l’app Openbank (intégration native, pas de redirection),
֍ Vérification des fonds EUR par le backend Santander,
֍ Exécution par Anchorage sur marchés OTC/institutionnels (ex: Kraken Institutional),
֍ Crédit BTC sur adresse multi-sig contrôlée par Anchorage,
֍ Temps de traitement : <2s (ETH/POL) à 5min (BTC).
▓ Sécurité et conformité
Authentification : Biométrique (reconnaissance faciale/empreinte) pour clients et opérateurs
Conformité MiCA :
֍ Preuve de réserves 1:1 avec audits mensuels,
֍ Interdiction temporaire du staking/yield,
֍ Pas de prêts crypto autorisés.
*Infrastructure blockchain : Anchorage héberge ses propres nœuds full nodes (Bitcoin, Ethereum, Polygon) pour réduire les dépendances tierces.
▓ Avantages Concurrentiels
Versus concurrents bancaires :
֍ BBVA utilise BitGo,
֍ Deutsche Bank s’appuie sur Taurus,
֍ Avantage Openbank : Intégration native dans une néobanque pure, UX simplifiée.
▓ Évolutions Prévues
Court terme :
֍ Extension en Espagne (2026),
֍ Potentiel ajout de XRP (dépendant du procès SEC).
Moyen terme :
֍ Retraits vers wallets externes (sous restrictions MiCA),
֍ Stablecoins (USDC, EUROC),
֍ Staking institutionnel si évolution réglementaire.
▓ Risques Techniques Identifiés
֍ Dépendance critique à l’API Anchorage,
֍ Compatibilité blockchain lors des mises à jour protocolaires,
֍ Modèle centralisé adapté au retail mais moins attractif pour les utilisateurs DeFi puristes.
Cette architecture représente un compromis intelligent entre sécurité bancaire traditionnelle et innovation crypto, positionnant Openbank comme un pont d’adoption mainstream pour les crypto-monnaies en Europe.
Références
Santander’s Openbank launching crypto trading for retail clients in Germany on September 16, 2025, marks a significant pivot by a major European bank into the volatile crypto market, spurred by growing demand and enabled by the EU’s Markets in Crypto-Assets (MiCA) regulation, which provides a legal framework for such services.
The EU Markets in Crypto-Assets (MiCA) Regulation Explained
Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) Updated Guide (2025)
The service initially offers trading in Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Polygon, and Cardano with competitive fees of 1.49% per transaction (minimum €1) and no custody fees, a move that challenges traditional banking models and aligns with a 2023 PwC report indicating 77% of financial institutions plan to offer crypto services within three years. This expansion follows a May 2025 report of Santander exploring a stablecoin project, suggesting a strategic shift amid global trends, including the EU’s proposed 19th sanctions package targeting Russian crypto transactions, highlighting crypto’s dual role as an investment and a geopolitical tool. The article details Openbank’s partnership with Anchorage Digital, a U.S.-regulated custodian with MiCA compliance, SOC 2 Type II, and ISO 27001 certifications, reflecting a rare blend of stringent security standards that surpass typical crypto custody norms, as evidenced by Anchorage’s FIPS 140-2 Level 3 Hardware Security Modules.
This technical architecture leverages multi-party signatures (MPC) to eliminate single points of failure, a method supported by a 2023 study in the Journal of Cryptology showing MPC reduces hacking risks by 40% compared to single-key systems, aligning with Openbank’s aim to bridge traditional banking with crypto innovation.
The collaboration positions Openbank ahead of competitors like BBVA and Deutsche Bank, which use less integrated custodians, by offering a native neobank experience, though it hinges on Anchorage’s API reliability, a potential vulnerability highlighted by a 2024 blockchain outage affecting 15% of API-dependent platforms.
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