I. SYNTHÈSE EXÉCUTIVE : ANATOMIE D'UNE ROTATION INSTITUTIONNELLE Une rotation institutionnelle du Bitcoin via les ETF, menée par BlackRock (IBIT),…
L'article introduit une nouvelle équation dynamique non-linéaire pour la liquidité systémique (LNS), intégrant quatre vecteurs (bilan Fed, TGA/fiscal, émissions Trésor,…
Un choc de liquidité mondial est confirmé, catalysé par une normalisation inattendue de la Banque du Japon (BoJ). Cette action…
La « grande rotation » marque une période de sorties massives des ETF Bitcoin, totalisant 2,1 milliards de dollars $(B)…
1. CASH POSITION ANALYSIS Current Cash: $189B % of Assets: 18% (vs 10% normal, 15.5% avg pré-crise) Signal Strength: +16%…
Le modèle de compression double (Fed-BOJ Scissor) analyse l'impact simultané d'une baisse des taux par la Fed (-50pb) et d'une…
The yen carry trade relies on exploiting the interest rate differential between Japan (low) and foreign countries (high), adjusted by…
The amplification mechanism relies on the scissors effect between accommodative US monetary policy (Fed rate cuts of -25 to -50…
The Japanese yen-based carry trade, historically profitable (35-40% ROI with 10x leverage), is mathematically broken by the Bank of Japan's…
Les 6 G-SIBs américaines concentrent appr. 80% (du total du système bancaire $) de $482,4Mds (Q4 2024) de pertes latentes…