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LE RÉGIME DE RENDEMENTS ÉLEVÉS PERSISTANTS (RÉP) Notre analyse, étayée par le post d'Erwin Leitner et les données de Bloomberg,…
La combinaison d'une Fed dovish et d'uneBOJ hawkish crée un "effet ciseaux" amplifiant le risque fatal. Le mécanisme repose sur…
I. SYNTHÈSE EXÉCUTIVE : LE DIAGNOSTIC D'UNE LIQUIDITÉ SQUEEZE TACTIQUE L'opération de repo Overnight (RPONTSYSAD) de $13,5 Milliards de dollars…
I. SYNTHÈSE EXÉCUTIVE : LE PASSAGE DU RUBICON OBLIGATAIRE JAPONAIS L'information sur la crise du marché des obligations gouvernementales japonaises…
Le modèle de compression double (Fed-BOJ Scissor) analyse l'impact simultané d'une baisse des taux par la Fed (-50pb) et d'une…
The Japanese yen-based carry trade, historically profitable (35-40% ROI with 10x leverage), is mathematically broken by the Bank of Japan's…