An unprecedented channel of systemic risk is emerging between Japanese Government Bonds (JGBs) and cryptocurrencies. The rapid normalization of JGB…
L'analyse de la liquidité au 27 janvier 2026 montre une tension latente, malgré un prix de l'XAGUSD élevé à 106.90,…
EXÉCUTIF SYNTHÈSE Les rendements des JGB (Japanese Government Bonds) connaissent une accélération vertigineuse : JGB 30Y à 3.875% (+265bps depuis janvier 2025)…
EXÉCUTIF SYNTHÈSE La Fed de New York lance un programme d'achat de bons du Trésor de 55,3 milliards USD (21…
Le passage de l'USD/JPY au-delà de 155 signe une "divergence terminale", après le seuil de 152. Le système survit sous…
L'ANOMALIE DU POST-BOJ : STABILITÉ APPARENTE & PRÉPARATION À LA RUPTURE ACCÉLÉRÉE L’absence de crash post-annonce BOJ du 19-12-2025 ne…
La combinaison d'une Fed dovish et d'uneBOJ hawkish crée un "effet ciseaux" amplifiant le risque fatal. Le mécanisme repose sur…
The amplification mechanism relies on the scissors effect between accommodative US monetary policy (Fed rate cuts of -25 to -50…