Liquidité

Évaluation microstructurelle de l’argent. Fragmentation de la liquidité, arbitrage

1. Introduction L'analyse microstructurelle de l'argent (XAG) en février 2026 révèle une dislocation sans précédent entre les prix "papier" (Futures…

1 mois ago

Analyse quantitative des déterminants structurels du prix de l’or dans un régime de liquidité abondante

Cette étude examine la dynamique structurelle du prix de l'or sur la période 2003-2026 à travers le prisme de la…

2 mois ago

Incitations de réallocation des fonds du marché monétaire (MMF) : de la facilité RRP aux bons du Trésor et Repos privés

La migration des capitaux des fonds monétaires (MMF) de la facilité de Reverse Repo (RRP) de la Fed vers les…

2 mois ago

La reprise de l’or en contexte de fragilité monétaire et de risques systémiques convergents. Implications pour la construction de portefeuille et la gestion des risques

La hausse significative de l'or en 2025-2026 (+65% en USD) signale une réévaluation du risque de crédit souverain et une…

2 mois ago

Impact des injections de liquidité ciblées de la FED sur les marchés des métaux précieux dans un contexte macro systémique

EXÉCUTIF SYNTHÈSE La Fed de New York lance un programme d'achat de bons du Trésor de 55,3 milliards USD (21…

3 mois ago

Décomposition du faisceau monnaie bancaire vs stablecoins. Analyse de l’architecture des bilans et des risques systémiques

Brève analyse de l'article de Borja Neira "Stablecoins vs Banks: The Bank Account Is a Bundle. Stablecoins Are Trying to…

3 mois ago

Silver Spoofing (CFTC 7683-18) et convergence des swaps toxiques

I. GÉNÉSE TECHNIQUE. L'HÉRITAGE DU SPOOFING (SILVER/GOLD) L'analyse du coût total du "spoofing silver" entre 2008 et 2018 révèle une…

3 mois ago

Suppressions d’emplois record : pourquoi les baisses de taux de la Fed ne suffiront plus.

Les données récentes sur les suppressions d'emplois (Challenger Gray) et les créations d'emplois privées (ADP) indiquent une dégradation rapide de…

4 mois ago

Crise imminente : la hausse du yen et le carry trade en lévitation préfigurent un effondrement boursier en 2026

La combinaison d'une Fed dovish et d'uneBOJ hawkish crée un "effet ciseaux" amplifiant le risque fatal. Le mécanisme repose sur…

4 mois ago

Analyse systémique du stress de liquidité : le « run silencieux » du FDUSD et ses Implications pour la stratégie globale

Stress de liquidité systémique masqué dans l'écosystème crypto, centré sur le stablecoin FDUSD. Un "run silencieux" (retrait progressif des réserves)…

4 mois ago